Absolutní zpráva:

Hlavní akciový index S&P 500 vymazal počáteční zisky a tento týden dvakrát uzavřel pod ostře sledovanou technickou úrovní. Nasdaq 100 klesl o 0,5 %, přičemž velkou zásluhu na poklesu měly společnosti Apple a Tesla. Zatímco mnozí investoři věřili. že Federální rezervní systém skončil se zvyšováním úrokových sazeb, není to již jisté poté, co zápis z posledního zasedání naznačil, že představitelé Fedu zvažují zpřísnění měnové politiky. Pohyby na dluhopisových trzích byly tento týden prudké a rychlé. Výnos desetiletého státního dluhopisu ve čtvrtek vzrostl až o 6 bazických bodů na 4,31 % a přiblížil se tak nejvyšší úrovni od roku 2007. Výnosy japonských 20letých dluhopisů prudce vzrostly po jen mírné poptávce investorů. Státní dluhopisy byly hlavním motorem globálního výprodeje dluhopisů, protože odolnost největší světové ekonomiky vzdoruje očekávání, že zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem vyvolá recesi. Ve Velké Británii došlo k prudkému nárůstu výnosů zlaťáků poté, co lepkavá inflace a silné údaje o mzdách zvýšily sázky investorů, že Bank of England bude muset pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, dostat je až na 6 % a udržet je na vysoké úrovni déle, než se dosud předpokládalo. Ropa Brent zastavila třídenní pokles a vzrostla na 84,25 USD za barel. Zlato vzrostlo poté, co poprvé od března uzavřelo pod hranicí 1 900 USD za unci.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Obchodní bilance Japonska vykázala v červenci 2023 nečekaně schodek 78,73 mld. JPY a zaostala za tržními odhady přebytku 24,6 mld. JPY. Vývoz se meziročně snížil o 0,3 % na 8 724,97 mld. jenů. JPY, což je první pokles za 29 měsíců v důsledku slabé zahraniční poptávky, zatímco dovoz se propadl o 13,5 % na 8 803,70 mld. jPY. JPY, což je čtvrtý měsíc poklesu v řadě a nejprudší tempo poklesu od září 2020, protože silnější jen a klesající ceny komodit včetně ropy snížily výrobní náklady. Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v Austrálii v červenci vzrostla na 3,7 % z 3,5 % v předchozím měsíci. Zaměstnanost zároveň nečekaně klesla o 14,6 tis. osob na 14,03 mil. osob, čímž zaostala za tržními odhady růstu o 15 tis. osob. Míra participace klesla na 66,7 % z červnových 66,8 %, což bylo pod tržním konsensem 66,8 %.

EU: Eurozóna vykázala v červnu 2023 přebytek obchodní bilance ve výši 23 mld. eur oproti schodku 27,1 mld. eur ve stejném měsíci před rokem, což překonalo očekávání trhu ve výši 18,3 mld. eur. Dovoz se meziročně snížil o 17,7 % na 229,3 mld. eur, a to zejména v důsledku nižších nákupů surovin (-30,3 %), surových materiálů (-29,4 %), minerálních paliv, maziv (-47,5 %), průmyslového zboží (-8,3 %) a různých průmyslových výrobků (-7,2 %). Z hlavních obchodních partnerů se snížil zejména dovoz z Ruska, Číny, Spojeného království a Spojených států. Vývoz naopak vzrostl o 0,3 % na 252,3 miliardy eur, a to zejména díky vývozu strojů a dopravních prostředků (+10,7 %), potravin, nápojů a tabáku (+3,1 %) a průmyslových výrobků (+3,4 %). Zahraniční vývoz rostl především do Číny, Spojeného království, Japonska a Turecka.

USA: Počet Američanů, kteří požádali o podporu v nezaměstnanosti, se v týdnu končícím 12. srpna oproti předchozímu týdnu snížil o 11 000 osob. Ačkoli se jedná o historicky nízký údaj, zůstal výrazně nad minimem z druhé poloviny července a naznačuje, že americký trh práce začíná oslabovat. Index výrobní aktivity filadelfského Fedu v USA v srpnu vzrostl na 12 bodů z červencových -13,5 bodu a byl lepší než tržní odhady -10. Jednalo se o první měsíc růstu výrobní aktivity ve Filadelfii od srpna 2022 a nejsilnější od dubna téhož roku.