Celková zpráva:

Index S&P 500 slabě rostl, přestože stále směřoval k nejhoršímu měsíci od února. Výnosy 10letých státních dluhopisů klesly o dva bazické body na 4,10%. Spotový dolarový index Bloomberg vzrostl o 0,2%. Fedem preferovaný ukazatel základní inflace zaznamenal nejmenší zpětný nárůst od konce roku 2020, což povzbuzuje prudký nárůst spotřebitelských výdajů a podpořil rostoucí očekávání, že ekonomika může odvrátit recesi. Zatímco utlumené ceny by měli politici vnímat pozitivně, ekonomická odolnost představuje novou obavu pro tvůrce politik, kteří se snaží zajistit, aby se inflace nadále rozptylovala. Vládní report, který má být zveřejněn v pátek, poskytne další informace o tom, jakým směrem se ubírá trh práce. Zatímco se v současnosti předpokládá, že v USA přibylo nejméně pracovních míst od konce roku 2020, stále by to znamenalo zdravé tempo růstu mezd. Prezident banky Fed v Atlantě Raphael Bostic uvedl, že tvůrci politiky musí být opatrní, aby příliš neutáhli měnovou politiku a neriskovali zbytečné poškození amerického trhu práce. Společnost Salesforce vzrostla poté, co poskytla prognózu tržeb a zisku na současné období, která překonala odhady analytiků, což signalizuje pokrok v kampani na snížení nákladů a potlačení některých obav ze zpomalení prodeje. Společnost Palantir Technologies klesla poté, co její banka Morgan Stanley snížila rating na podprůměrný stupeň, což je nejnovější náznak toho, jak je Wall Street skeptická vůči této softwarové společnosti, která se vyzdvihuje jako významného hráče v oblasti umělé inteligence. Společnost Dollar General Corp. klesla poté, co druhé čtvrtletí po sobě snížila prognózu zisku v důsledku rostoucích nákladů na pracovní sílu a slabších trendů v prodeji. Společnost Ciena Corp. vzrostla poté, co tato společnost vyrábějící komunikační zařízení oznámila výsledky, které překonaly očekávání.

Makro analýza a zprávy z ekonomiky:

ASIA: Oficiální PMI výrobního sektoru Číny vzrostl v srpnu 2023 na 49,7 bodu ze 49,3 bodu v červenci, čímž překonal tržní prognózy na úrovni 49,4 bodu. Nejnovější výsledek byl nejmírnějším poklesem aktivity v továrnách od expanze v březnu, a to v podmínkách různých stimulačních opatření Pekingu na podporu oživení hospodářství. Produkce vzrostla nejvíce za posledních pět měsíců (51,9 oproti 50,2 v červenci) a nové objednávky expandovaly poprvé za posledních pět měsíců (50,2 oproti 49,5). Nákupní aktivita se zároveň poprvé od března zvýšila (50,5 oproti 49,5). Vývozní tržby mezitím klesly nejpomalejším tempem za poslední tři měsíce (46,7 oproti 46,3) a zaměstnanost se snížila šestý měsíc po sobě (48,0 oproti 48,1). Pokud jde o ceny, vstupní náklady rostly druhý měsíc po sobě a rychlejším tempem (56,5 oproti 52,4); zatímco výrobní náklady se poprvé za šest měsíců zrychlily (52,0 oproti 48,6). Nakonec se podnikatelský sentiment zlepšil na šestiměsíční maximum (55,6 oproti 55,1).

EU: Podle předběžného odhadu zůstala roční míra inflace v eurozóně v srpnu 2023 stabilní na úrovni 5,3 %, což je více než 2,5krát více než je cíl ECB a nad konsensem trhu na úrovni 5,1 %. Ceny energií klesaly pomalejším tempem (-3,3 % oproti -6,1 % v červenci). Na druhé straně se zpomalila inflace v případě potravin, alkoholu a tabáku (9,8 % oproti 10,8 %), jakož i neenergetického průmyslového zboží (4,8 % oproti 5,0 %) a služeb (5,5 % oproti 5 ,6 %). Na meziměsíční bázi se spotřebitelské ceny v srpnu zvýšily o 0,6 %. Mezitím se míra jádrové inflace, klíčový základní ukazatel, který filtruje volatilní ceny potravin a energií, v souladu s očekáváními ochladila na 5,3 %, což představuje pokles z červencových 5,5 %.

USA: Jaderné ceny PCE v USA, které nezahrnují potraviny a energie, se v červenci 2023 meziměsíčně zvýšily o 0,2 %, čímž si udržely stejné tempo jako v červnu a shodovaly se s očekáváními trhu. Meziroční míra inflace, považovaná za preferovaný ukazatel Federálního rezervního systému, zaznamenala v souladu s očekáváními mírný nárůst a dosáhla 4,2 % z červnových 4,1 %. Po zohlednění nákladů na potraviny a energie index cen PCE oproti předchozímu měsíci vzrostl o 0,2 % a oproti stejnému období předchozího roku o 3,3 %.