Celková zpráva:

Výnosy amerických státních dluhopisů dnes vzrostly po celé délce výnosové křivky. Dvouleté výnosy dosáhly nejvyšší úrovně od roku 2007. Růst výnosů dluhopisů je doprovázen poklesem ceny samotného dluhopisu. Zatímco tedy cena dluhopisů dnes v důsledku dobrých výsledků ISM klesala, výnosy těchto dluhopisů rostly, což následně způsobilo přecenění akcií. Na trhu dluhopisů dnes nejvíce vzrostly výnosy dluhopisů s delší splatností. Hlavním důvodem růstu výnosů byly zveřejněné dobré údaje o indexu ISM ve zpracovatelském průmyslu, který byl v srpnu na stejné úrovni jako v červenci a trh očekával mírné ochlazení. Silnější byl i dílčí index zaměstnanosti ISM, což překvapilo ekonomy, kteří předpovídali pokles oproti červenci. Dvouleté výnosy během obchodního dne vzrostly až o 3,5 bazického bodu na 3,53 %. Desetiletý výnos vzrostl o více než 8 bazických bodů na 3,28 %. Swapy pro dnešní zářijové zasedání Fedu počítaly se zpřísněním sazeb o tři čtvrtiny na 72 %. Podle swapu OIS se očekává, že v březnu 2023 budou maximální sazby činit 3,96 % a v minulém měsíci vzrostly z 3,23 %. Akcie v USA na to dnes reagovaly negativně a akciové indexy během obchodního dne klesly o více než 1 %. Na závěr jsme však měli pozitivnější náladu, protože trh očekává, že zítřejší výsledky z trhu práce budou horší, což by přimělo Fed k mírnějšímu utahování ekonomiky.

Investoři vydělali na:

DXC Technology, jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o 7,83 % (výkonnost za posledních 5 let: -63,62 %). Společnost DXC Technology poskytuje služby informačních technologií. Společnost nabízí analytické, podnikové procesy, aplikace, cloudové, poradenské a bezpečnostní služby.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

Výrobní index PMI Caixin China v srpnu 2022 nečekaně klesl na 49,5 bodu z červencových 50,4 bodu, což je první pokles v tomto sektoru od května. Produkce rostla nejpomaleji za poslední tři měsíce, nové zakázky a úroveň nákupů poprvé od května klesly a zaměstnanost se snížila již pátý měsíc v řadě. Jihokorejská ekonomika vzrostla za tři měsíce do června 2022 mezičtvrtletně o 0,7 %, což je v souladu s předběžnými odhady.  Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: CSI 300 -0,86 %, Hang Seng -1,79 %, Nikkei 225 -1,53 %.

Míra nezaměstnanosti v eurozóně klesla v červenci 2022 v souladu s očekáváním trhu na rekordní minimum 6,6 %. V srpnu loňského roku činila míra nezaměstnanosti 7,7 %. Nezaměstnanost mladých lidí se rovněž snížila o 35 000 na 2,208 milionu, čímž se míra nezaměstnanosti mladých lidí snížila na 14,2 % z červnových 14,4 %. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu eurozóny byl v srpnu 2022 revidován mírně dolů na 49,6 bodu z původního odhadu 49,7 bodu a ve srovnání s konečnou hodnotou 49,8 bodu v červenci. Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Eurostoxx 50 -1,72 %, CAC 40 -1,48 %, DAX -1,60 %.

Index ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu ve Spojených státech dosáhl v srpnu 2022 hodnoty 52,8 bodu. Údaj překonal odhady trhu ve výši 52 bodů, ale stále poukazoval na nízkou úroveň růstu továren. Počet Američanů, kteří podali nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti, se v předchozím týdnu snížil o 5 tis. na 232 tis. z 237 tis. v předchozím období a byl výrazně pod tržním odhadem 248 tis. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Dow Jones +0,47 %, S&P 500 +0,30 %, NASDAQ -0,26 %.