Celková zpráva:

První den nového kvartálu se nesl ve znamení vysoké volatility, přesto však na jeho začátku akciové tituly stouply. Trhy registrovaly zprávy o negativním vývoji makroekonomických ukazatelů – konkrétně pokles amerického PMI na hodnotu 53 z 56,1, avšak později ztráty vymazaly. Index S&P 500 ztratil po této zprávě více než 1,5 %. Nálada na trzích se stále nese v duchu nejistoty, zda se v americké ekonomice potvrdí recese způsobená důsledky koronaviru v Číně a války na Ukrajině. Na druhé straně signály v podobě poklesu ceny pšenice až o 20 % mohou indikovat první poklesy inflace, a tedy politiky centrálních bank v boji s nárůstem cen jako účinné. Bitcoin se dnes na chvíli nad hranici 20 000 dolarů, nicméně následně se dostal pod tuto úroveň a do konce dne se pohyboval v okolí 19 500 dolarů.

Investoři vydělali na:

Společnosti Etsy Inc., jejíž akcie vzrostly během dnešního obchodního dne o 9,02 % (výkonnost za posledních 5 let: +432,07 %). Etsy provozuje online trhy, které spojují miliony nakupujících a prodejců po celém světě. Společnost působí ve více než 40 různých maloobchodních kategoriích a nabízí více než 120 milionů položek. Globální komunita má přibližně 96,3 milionu aktivních kupujících.

Makro analýza a zprávy z ekonomiky:

Index japonské centrální banky pro sentiment velkých výrobců klesl ve druhém čtvrtletí 2022 na hodnotu 9 ze 14 v předchozím čtvrtletí, pokles způsobilo zasažení rostoucími vstupními náklady a přerušením dodávek způsobených válkou na Ukrajině a přísnými zákazy COVID-19 v Číně. Caixin PMI v Číně se v červnu 2022 vyšplhal na 51,7 ze 48,1 v květnu, čímž překonal prognózy trhu 50,1. Nejnovější údaj znamenal první rozšíření tovární činnosti od února 2022. Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den následovně: CSI 300 –0,41 %, Hang Seng –0,62 %, Nikkei 225 –1,73 %.

Podle předběžných odhadů se roční míra inflace v eurozóně v červnu 2022 zvýšila na nové rekordní maximum 8,6 % z 8,1 % v květnu. Čísla překonala očekávání trhu na úrovni 8,4 %, čímž posílily argumenty pro první červencové zvýšení sazeb ECB za 11 let. Pokračovalo zrychlování cen energií (41,9 % v porovnání s 39,1 % v květnu), zda potravin, alkoholu a tabáku (8,9 % oproti 7,5 %). Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den následovně: Eurostoxx 50 -0,19 %, CAC 40 +0,14 %, DAX +0,23 %.

Americké výrobní PMI kleslo v červnu 2022 na 53 z 56,1 v květnu, což poukazuje na nejpomalejší růst tovární aktivity od června 2020 a pokles byl větší než tržní prognózy 54,9. Nové objednávky zasmluvněné poprvé za dva roky poklesly (49,2 vs 55,1), což je znakem toho, že rostoucí úrokové sazby poškozují poptávku. Zároveň se zpomalily dodávky dodavatelů (57,3 vs 65,7), zatímco výroba (54,9 vs 54,2) a zásoby (56 vs 55,9) poklesly jen mírně. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den následovně: Dow Jones +1,05 %, S&P 500 +1,06 %, NASDAQ +0,90 %.

Timotej Lencz, analytik společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.