Celková zpráva

Index S&P 500 a technicky náročný Nasdaq 100 otevřely v mírně kladném teritoriu a snažily se obnovit ztráty z předchozí obchodní seance v důsledku neuspokojivých výsledků společností Tesla a Netflix. Výnos desetiletého státního dluhopisu klesl o čtyři bazické body, čímž se jeho týdenní ztráty snížily na pouhé dva bazické body. Společnost American Express klesla o 5,3 % poté, co její hospodářské výsledky nesplnily očekávání. Mezitím se jen propadl až o 1,4 % a vedl tak ztráty mezi deseti nejvíce obchodovanými měnami skupiny. Obchodníci uvedli, že šance na jestřábí překvapení při rozhodování BOJ příští týden je menší, protože podle agentury Bloomberg úředníci v tuto chvíli nevidí naléhavou potřebu řešit vedlejší účinky kontroly výnosové křivky. Investoři se připravují na páteční volatilní seanci, kdy vyprší záplava opcí před rebalancováním indexu Nasdaq 100, které vstoupí v platnost v pondělí a jehož cílem je snížit dominanci megakapitálů a zvýšit zastoupení menších členů. Při analýze akcií by se v tuto chvíli měla pozornost soustředit na to, zda rally několika akcií s megakapacitou a rozruch kolem umělé inteligence mají trvalou sílu. Index S&P 500 již překonal většinu odhadů, kde skončí letošní rok, a stratégové byli přesvědčeni, že rok 2023 bude pro trhy dalším špatným rokem směřujícím do recese.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky

ÁSIE: Meziroční míra inflace v Japonsku v červnu 2023 mírně vzrostla na 3,3 % z květnových 3,2 %, ale byla nižší než tržní prognózy 3,5 %. Nadále rostly náklady na potraviny (8,4 % oproti 8,6 % v květnu) i na bydlení (1,1 % oproti 1,2 %). Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,2 %. Jádrová inflace, která neodráží změny cen potravin a pohonných hmot, dosáhla 3,3 %, což bylo v souladu s očekáváním a ve srovnání s 3,2 % v květnu.

EU: Maloobchodní tržby ve Spojeném království vzrostly v červnu 2023 oproti předchozímu měsíci o 0,7 %, což je nárůst oproti sestupně revidovanému zvýšení o 0,1 % v předchozím měsíci a překonání tržního očekávání růstu o 0,2 %. Jednalo se o třetí měsíc růstu maloobchodních tržeb v řadě, který byl podpořen letními tržbami a vlivem příznivého počasí, přičemž nárůst byl zaznamenán ve většině odvětví včetně maloobchodu s potravinami, maloobchodu s nepotravinářským zbožím a maloobchodu mimo prodejny. V meziročním srovnání se maloobchodní tržby snížily o 1 % ve srovnání se stejným měsícem předchozího roku.

USA: Ceny nových domů v Kanadě klesly v červnu 2023 o 0,7 % oproti předchozímu roku, čímž mírně rozšířily květnový pokles o 0,6 % a zaznamenaly třetí pokles v řadě od listopadu 2019, neboť zvýšené výpůjční náklady nadále zvyšovaly tlak na pokles. Meziměsíčně se ceny nových domů zvýšily o 0,1 %. Podle předběžného odhadu by se maloobchodní tržby v Kanadě měly v červnu 2023 oproti předchozímu měsíci zvýšit o 0,2 %.