Celková zpráva:

Státní pokladniční poukázky začaly týden pod tlakem po vyjádřeních představitele Federálního rezervního systému, který signalizoval, že sazby by mohly zůstat vyšší déle, aby se dostatečně utlumily inflační tlaky. Výnosy amerických dluhopisů s 10letou splatností pokračovaly v růstu, dolar kolísal a index S&P 500 zaznamenal mírný zisk po nejhorším týdenním poklesu od března. Akcie společností Apple a Tesla se propadly. Finanční ředitel Tesly Zachary Kirkhorn odstoupil po 13 letech práce ve společnosti, což je překvapivý otřes ve vedení společnosti. Společnost Tyson Foods se propadla, protože oznámila, že zavře další čtyři provozovny poté, co tržby za třetí fiskální čtvrtletí zaostaly dokonce za nejnižšími odhady analytiků. Společnost Berkshire Hathaway vzrostla poté, co zaznamenala rostoucí provozní zisky, protože silná pozice v pojišťovnictví pomohla čelit inflačním tlakům. Guvernérka FEDu Michelle Bowmanová uvedla, že očekává "další zvyšování úrokových sazeb." Mezitím prezident FEDu v New Yorku John Williams uvedl, že je třeba udržet restriktivní měnovou politiku "po určitou dobu", přičemž poznamenal, že snížení sazeb může být oprávněné v příštím roce, pokud se inflace zpomalí. Velká většina investorů očekává recesi v USA před rokem 2024, což je vede k tomu, že současný akciový býčí trh považují za dočasný a upřednostňují dlouhodobé americké státní dluhopisy. To vyplývá z nejnovějšího průzkumu Markets Live Pulse, který ukázal, že přibližně dvě třetiny ze 410 respondentů očekávají pokles největší světové ekonomiky do konce příštího roku.

Makro analýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Index hlavních ekonomických ukazatelů v Japonsku, který se používá k posouzení ekonomického výhledu na několik měsíců dopředu na základě údajů, jako jsou nabídky práce a spotřebitelská nálada, klesl v červnu 2023 na 108,9 bodů ze 109,1 bodu v předchozím měsíci. Index shodných ekonomických ukazatelů v Japonsku, který zahrnuje celou řadu údajů, jako jsou tovární produkce, zaměstnanost a maloobchodní tržby, se v červnu 2023 zvýšil na 115,2 bodu. Šlo o nejvyšší hodnotu od srpna 2022, protože dynamika hospodářského oživení se zrychlila v důsledku oživení turistické aktivity a dalšího zmírnění narušení dodavatelského řetězce. Rezervní aktiva v Japonsku se v červenci 2023 mírně zvýšila na 1,254 bilionu USD z červnových 1,247 bilionu USD, přičemž poprvé za poslední tři měsíce vzrostly zejména v důsledku přírůstku devizových rezerv.

EU: Index cen nemovitostí Halifax v červenci 2023 meziročně klesl o 2,4 % po červnovém poklesu o 2,6 %, což byl nejprudší pokles od června 2011. Nejnovější výsledek poukázal na třetí měsíc meziročního poklesu cen nemovitostí v řadě. Ve srovnání s předchozím měsícem ceny domů klesly o 0,3%, což je čtvrtý měsíc poklesu v řadě po 0,1% poklesu v červnu. Průmyslová produkce v Německu klesla v červnu 2023 meziměsíčně o 1,5 %, což je horší výsledek, než předpokládal tržní konsensus na úrovni 0,5 %. V meziročním vyjádření se průmyslová výroba snížila o 1,7 % poté, co v předchozím měsíci zůstala nezměněna. Míra nezaměstnanosti ve Švýcarsku dosáhla v červenci 2023 bez sezónního očištění 1,9 %, tedy stejnou úroveň jako v předchozích dvou měsících, a zůstala tak na nejnižší úrovni od října 2022.