Celková zpráva:

Po pochmurném minulém týdnu investoři poukazují na to, že ekonomika zůstává silná navzdory vytrvalému zvyšování sazeb ze strany Fedu. Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zůstaly v pondělí v zelených číslech. Tyto zisky se však mírně snížily poté, co guvernér Fedu Philip Jefferson pevně stál na 2% inflačním cíli centrální banky. Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu se pohyboval kolem 3,93 %. Dolarový index klesl. Únor přinesl mírné přecenění na trzích, uvedl pro agenturu Bloomberg vedoucí makrostrategie v BNP Paribas. V krátkodobém horizontu existuje riziko, že sazby zamíří výše nebo že akcie budou čelit riziku poklesu. Optimističtější výhled odhadů zisků mezitím pomáhá zmírnit obavy z přetrvávající inflace při zpomalení růstu. Podle Michaela Wilsona, hlavního stratéga pro americké akcie ve společnosti Morgan Stanley, se ti, kteří toto tržní riziko podstupují, dostanou do "býčí pasti". Obchodníci oceňují letošní vrchol amerických cen na 5,4 %, zatímco ještě před měsícem bylo stanoveno zhruba 5 %. Důvodem je především zvýšení preferovaného ukazatele inflace ze strany Fedu, které zmařilo naděje na změnu politiky.

Investoři vydělali na:

Union Pacific Corporation, jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o 9,35 % (pětiletá výkonnost: +58,9 %). Union Pacific Corporation je železniční dopravní společnost, která přepravuje různé komodity, včetně zemědělských, automobilových a chemických produktů.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

Japonský index hlavních ekonomických ukazatelů, který se používá k měření ekonomického výhledu na několik měsíců dopředu na základě údajů, jako jsou nabídky práce a spotřebitelská nálada, byl v prosinci 2022 potvrzen na úrovni 97,2 bodu a po konečném čísle 97,7 bodu v listopadu. Jednalo se o nejnižší výsledek od prosince 2020, a to v souvislosti s rostoucími obavami z možné globální recese v důsledku zpřísňující kampaně hlavních centrálních bank a jejího dopadu na japonskou ekonomiku. Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: CSI 300 -0,42 %, Hang Seng -0,33 %, Nikkei 225 -0,11 %.

Index spotřebitelských očekávání v eurozóně v únoru 2023 mírně poklesl na 17,7 bodu z vzestupně revidovaných 17,8 bodu v předchozím měsíci. Jednalo se o nejnižší hodnotu od ledna 2021, což přispělo k náznakům zmírnění inflačních tlaků. Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Eurostoxx 50 +1,66 %, CAC 40 +1,51 %, DAX +1,13 %.

Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby, ukazatel nákladů na objednávky přijaté výrobci zboží, u něhož se očekává, že vydrží alespoň tři roky, v lednu 2023 meziměsíčně klesly o 4,5 %, nejvíce od dubna 2020. Čísla jsou srovnatelná s tržními prognózami, které předpokládaly 4% pokles. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Dow Jones +0,22 %, S&P 500 +0,31 %, NASDAQ +0,63 %.