Výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly o čtyři bazické body, zatímco kontrakty na index S&P 500 se snížily o 0,2 %. V Evropě v rámci indexu Stoxx Europe 600 nejvíce rostly technologické akcie. Akcie telekomunikačních společností táhly index dolů, což bylo přerušeno ztrátou až 5,4 % u akcií Telecom Italia SpA. Všichni sledujeme Kongres a Bílý dům, jak pokračují jednání o dluhovém stropu v USA. Nyní, když máme dostatek jasných informací o politice centrálních bank a blížíme se k vrcholu cyklu zvyšování sazeb, investoři před nadcházející výsledkovou sezónou hledají jasno na politické frontě. Na úterý jsou naplánována jednání o dluhovém stropu mezi prezidentem Joe Bidenem a předsedou Sněmovny reprezentantů Kevinem McCarthym. Ministryně financí Janet Yellenová varovala, že Spojené státy již platí cenu za nezvýšení limitu federálního dluhu, a zopakovala, že jejímu ministerstvu může začátkem června dojít hotovost. Přesto většina investorů tvrdí, že očekává, že politici na poslední chvíli dosáhnou dohody, která odvrátí platební neschopnost. Podle posledního průzkumu Bank of America Corp. se obchodníci zároveň zajišťují proti nejhorším scénářům tím, že si ukládají hotovost, státní dluhopisy a akcie technologických společností. Pokud se poslední epizoda s dluhovým limitem odehraje podobně jako v roce 2011, mohly by pokladniční poukázky být velkým přínosem v období před konečným termínem 1. června.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

Index spotřebitelského sentimentu Westpac-Melbourne Institute pro Austrálii se v květnu 2023 snížil o výrazných 7,9 % na hodnotu 79,0 a výrazně předčil očekávání trhu, který předpovídal pokles o 1,7 %. Index se nyní nachází těsně nad nízkou úrovní zaznamenanou v březnu, kdy byla zaznamenána nejnižší měsíční hodnota od vypuknutí COVID v roce 2020, a to v návaznosti na překvapivé květnové zvýšení sazeb RBA a mírně neuspokojivý rozpočet. Všechny složky indexu poklesly, přičemž vnímání rodinných financí a ekonomická očekávání zaznamenaly výraznější pokles.

Míra nezaměstnanosti ve Spojeném království zaznamenala mírný nárůst o 0,1 procentního bodu a v prvním čtvrtletí 2023 dosáhla 3,9 %, což mírně předstihlo tržní konsensus 3,8 %. Počet nezaměstnaných osob vzrostl o 60 000 na celkových 1,329 milionu, a to zejména díky osobám, které byly bez práce déle než 12 měsíců. Indikátor ekonomického sentimentu ZEW pro Německo v květnu 2023 klesl na -10,7, což je nejnižší hodnota za posledních pět měsíců a výrazně horší než očekávání trhu ve výši -5,3 bodu. Tento pokles lze částečně přičíst očekávání budoucího zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou, přičemž nejistotu ohledně mezinárodního ekonomického vývoje zvýšily také obavy z možného selhání Spojených států. V důsledku toho odborníci na finanční trhy předpovídají další zhoršení již tak nepříznivé hospodářské situace v příštích šesti měsících. ZEW navíc varoval před možností vstupu německé ekonomiky do mírné recese.

Maloobchodní tržby v USA se v dubnu 2023 meziročně zvýšily o 0,4 %, čímž se odrazily od dvou po sobě jdoucích měsíců poklesu, ale byly výrazně pod tržními prognózami růstu o 0,8 %. Tzv. jádrové maloobchodní tržby, které nezahrnují prodeje automobilů, benzinu, stavebních materiálů a potravinářských služeb, však rostly rychlejším tempem 0,7 %, což svědčí o přetrvávající spotřebitelské poptávce.