Celková zpráva

Index S&P 500 kolísal, zatímco technologický Nasdaq 100 si vedl lépe, protože své výsledky měly oznámit společnosti Microsoft a Alphabet. Akcie obou společností rostly, protože investoři čekali, zda výsledky potvrdí vysoké roční zisky jejich akcií. Státní dluhopisy se dostaly pod tlak poté, co ukazatel spotřebitelské důvěry v USA v červenci vzrostl na dvouleté maximum. Generální ředitel společnosti UBS Wealth Management Brad Bernstein uvedl, že ze společností, které zatím oznámily výsledky, většina vykázala lepší než očekávané zisky, a že dokud budou zisky překonávat očekávání, může trh pokračovat v růstu. Celkově tento týden zveřejňují výsledky hospodaření společnosti v hodnotě 16,3 bilionu dolarů v rámci indexu S&P 500. Evropské akcie se rovněž posunuly výše, přičemž je zvedly společnosti zabývající se těžbou surovin, jako jsou Anglo American Plc a Rio Tinto Plc, které těžily z posledního příslibu stimulačních opatření ze strany čínských úřadů. Mezi jednotlivými hráči vynikal gigant v oblasti spotřebního zboží Unilever Plc, který po překonání odhadů tržeb přidal až 5,6 %, zatímco skupina Remy Cointreau SA zaznamenala prudký růst poté, co jí čínské tržby pomohly překonat odhady. Náladu na evropských trzích zhoršil průzkum bankovních úvěrů v eurozóně, který ukázal rekordní propad poptávky po úvěrech ze strany podniků v bloku. Spolu s nelichotivými údaji o podnikatelských vyhlídkách z Německa tyto údaje zpochybnily schopnost ECB zvýšit úrokové sazby o mnohem více než o 25 bazických bodů stanovených pro zasedání tento čtvrtek. Čínští představitelé využili zasedání politbyra tento týden k tomu, aby naznačili další pomoc ekonomice. Ceny ropy se držely poblíž tříměsíčních maxim, zatímco měď a železná ruda vzhledem ke svému významu pro čínský stavební sektor rostly. Čínské akcie kótované na burze v USA prodloužily svou rally.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ÁSIE: Podle předběžných odhadů vzrostla jihokorejská ekonomika ve druhém čtvrtletí roku 2023 mezičtvrtletně o 0,6 %, čímž zrychlila svůj růst z 0,3 % v prvním čtvrtletí a překonala tržní očekávání 0,5% expanze. Na straně výdajů se soukromá spotřeba snížila o 0,1 % v důsledku poklesu výdajů za služby (např. restaurace a ubytování), zatímco výdaje za zboží si udržely úroveň z předchozího čtvrtletí. Vládní spotřeba se rovněž snížila o 1,9 % v důsledku poklesu výdajů na sociální dávky. Stavební investice se rovněž snížily o 0,3 % v důsledku poklesu inženýrského stavitelství. Investice do zařízení se snížily o 0,2 %, protože investice do dopravních prostředků poklesly navzdory zvýšeným investicím do strojů.

EU: Ukazatel podnikatelského klimatu Ifo pro Německo v červenci 2023 klesl již třetí měsíc v řadě na 87,3 bodu, což je nejnižší hodnota od listopadu loňského roku a výrazně pod očekáváním trhu, který očekával 88,0 bodu. Nejnovější údaj naznačuje, že cesta k oživení největší evropské ekonomiky může být delší, než se původně očekávalo, vzhledem k přetrvávajícím inflačním tlakům a rostoucím nákladům na financování. Hodnocení současné situace ze strany firem se stalo výrazně pesimističtějším (91,3 oproti 93,7 v červnu) a negativnější se stala i očekávání pro nadcházející měsíce (83,5 oproti 83,8). Podle odvětví se nálada zhoršila u výrobců (-14,2 oproti -9,7), poskytovatelů služeb (0,9 oproti 2,7), obchodníků (-23,7 oproti -20,2) a stavebníků (-24,0 oproti -20,5).

USA: Index cen domů S&P CoreLogic Case-Shiller ve 20 městech USA klesl v květnu 2023 meziročně o 1,7 %, stejně jako v dubnu, což je největší pokles od dubna 2012. Údaje jsou srovnatelné s prognózami trhu, které předpovídaly pokles o 2,2 %. Největší pokles zaznamenaly Seattle (-11,3 %), San Francisco (-11 %), Las Vegas (-7,8 %) a Phoenix (-7,6 %), zatímco největší nárůst Chicago (4,6 %), Cleveland (3,9 %) a NY (3,5 %). Ve srovnání s předchozím měsícem vzrostly ceny domů o 1,5 %, což znamenalo čtvrtý měsíc růstu v řadě.