Celková zpráva:

V pondělí pokračoval globální výprodej dluhopisů a výnosy desetiletých státních dluhopisů se přiblížily k nedávným maximům, protože investoři čekali na projev šéfa Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který naznačí směr vývoje úrokových sazeb. Výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl až o 10 bazických bodů na 4,67 %, zatímco výnos třicetiletých dluhopisů vyskočil o 9 bodů na 4,79 %. Index S&P 500 klesl, zatímco Nasdaq 100 vzrostl. Dohoda zákonodárců o víkendu, která zabránila uzavření vlády, poskytla akciím jen krátký oddech, protože pozornost trhů se rychle přesunula zpět k úrokovým sazbám, zejména vzhledem k tomu, že rostoucí ceny ropy hrozí snížením inflace. Zisky ropy v pondělí slábly a cena ropy WTI klesla pod 90 dolarů za barel poté, co zaznamenala nejrychlejší čtvrtletní růst ceny od března 2022. Dolar vzrostl vůči ostatním hlavním měnám poté, co zažil nejlepší čtvrtletí za poslední rok. Vůči jenu se krátce dostal na roční maximum poté, co Bank of Japan oznámila, že provede další nákupní operaci. Ceny zlata klesly na sedmiměsíční minima, čímž rozšířily 4% pokles z minulého týdne, pod tlakem rostoucích výnosů dluhopisů.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Japonský výrobní PMI banky Au Jibun byl v září 2023 revidován mírně dolů na 48,5 bodu z předběžného údaje 48,6 bodu a po konečném srpnovém údaji 49,6 bodu. Jednalo se o čtvrtý měsíc poklesu aktivity továren v řadě a nejprudší tempo poklesu od února, když produkce klesla nejvíce za poslední 3 měsíce. Také nové zakázky klesly nejprudším tempem za posledních 7 měsíců; zatímco exportní zakázky zůstaly slabé v důsledku nižšího vývozu do Číny.

EU: Index cen nemovitostí ve Spojeném království v září meziročně klesl o 5,3 %, tedy stejným tempem jako v předchozím měsíci. Ceny domů nadále klesaly nejrychlejším tempem od poloviny roku 2009. Index PMI HCOB ve výrobním sektoru eurozóny byl v září potvrzen na úrovni 43,4 bodu, což je jen malá změna oproti předchozím 43,5 bodu v předchozím měsíci. Tento údaj signalizoval patnáctý měsíc poklesu ve výrobním sektoru v řadě, neboť příliv nových zakázek klesal nejhorším tempem v 26leté historii průzkumu a úroveň produkce se rychle snižovala. Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v eurozóně v srpnu klesla z červencových 6,5 % na 6,4 %, což je nejnižší hodnota v historii. Počet nezaměstnaných se oproti předchozímu měsíci snížil o 107 000 na 10,856 milionu. Z největších ekonomik eurozóny byla nejnižší míra nezaměstnanosti zaznamenána v Německu (3 %), zatímco nejvyšší ve Španělsku (11,5 %), Itálii (7,3 %) a Francii (7,3 %). Mezitím míra nezaměstnanosti mladých lidí, která měří uchazeče o zaměstnání ve věku do 25 let, v srpnu klesla na historické minimum 13,8 % z červencových 13,9 %. O rok dříve byla míra nezaměstnanosti vyšší a činila 6,7 %.

USA: Index ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu v září vzrostl na 49 bodů ze 47,6 bodu v předchozím měsíci, což je výrazně nad očekáváním trhu (47,8 bodu) a odráží nejpomalejší pokles ve výrobním sektoru USA za posledních deset měsíců. Navzdory zmírnění zpomalení údaje stále poukazují na téměř rok trvající po sobě jdoucí měsíční pokles výrobní aktivity v USA, což podtrhuje dopad vyšších nákladů na půjčky od Fedu v tomto sektoru. Nové zakázky sice klesaly již třináctý měsíc, ale výrazně pomalejším tempem, protože vyvíjející se prostředí dodavatelského řetězce nutilo zákazníky přijímat více projektů. V důsledku toho se výroba odrazila od srpnové stagnace a vzrostla nejvíce od července 2022, k čemuž přispělo rychlé vyčerpání nevyřízených zakázek. Solidní byla i zaměstnanost, která se odrazila od tří období poklesu. Mezitím se již pátý měsíc v řadě zmírnil pokles cen, což zvýšilo naději na větší marže výrobců.