Celková zpráva:

Výnos desetiletého státního dluhopisu poprvé od listopadu překročil 4 % poté, co průzkum Institutu pro řízení dodávek ukázal, že americký zpracovatelský průmysl v únoru poklesl a ceny komodit minulý měsíc vzrostly. Dvouletý výnos, který úzce sleduje očekávání ohledně krátkodobých úrokových sazeb, vzrostl na 4,9 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2007. Obchodníci s futures na úrokové sazby vázané na Fed fondy zvýšili sázky na to, že americká centrální banka do září zvýší svou základní úrokovou sazbu do pásma 5,5-5,75 % ze současného rozpětí 4,5-4,75 %. K obavám přispěl i prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari, hlasující ve výboru pro stanovení sazeb v roce 2023, který uvedl, že je "otevřený" březnovému zvýšení sazeb o 25 nebo 50 bazických bodů. Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic uvedl, že měnová politika bude muset zůstat přísná "až do roku 2024". Hlavní americké benchmarky skončily v únoru se ztrátami kvůli očekávání, že Fed na základě známek odolnosti ekonomiky zvýší sazby více, než se dříve předpokládalo. Údaje o měsíčních mzdách a spotřebitelských cenách v USA v nadcházejících dnech investorům dále pomohou odhadnout vývoj sazeb před zasedáním 21. a 22. března, kdy Fed zvýší sazby o 25 bazických bodů.

Investoři vydělali na:

First Solar, Inc., jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o 15,69 % (klouzavá pětiletá výkonnost: +260,87 %). First Solar, Inc. navrhuje a vyrábí solární moduly. Společnost využívá tenkovrstvou polovodičovou technologii k výrobě solárních modulů pro výrobu elektřiny.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

Čínský oficiální výrobní index PMI NBS v únoru 2023 vzrostl na 52,6 bodu z 50,1 bodu v předchozím měsíci a překonal tak odhady trhu, které činily 50,5 bodu. Jednalo se o druhý měsíc expanze výrobní aktivity v řadě a nejrychlejší tempo od dubna 2012, k čemuž přispělo nedávné rozhodnutí Pekingu ukončit politiku nulové DPH. index CSI 300 +1,41 %, Hang Seng +4,21 %, Nikkei 225 +0,26 %.

Podle předběžného odhadu zůstala inflace v Německu v únoru 2023 meziročně beze změny na úrovni 8,7 %, což není daleko od maxima 8,8 % zaznamenaného v říjnu a listopadu. Zároveň se nacházela výrazně nad cílem Evropské centrální banky, který činí 2,0 %. Italská ekonomika vzrostla v roce 2022 o 3,7 %, což představuje výrazné zmírnění růstu oproti 7 % v předchozím roce. Evropská komise očekává v roce 2023 růst italské ekonomiky o 0,8 %, zatímco italská vláda a MMF předpovídají pomalejší růst o 0,6 %. Eurostoxx 50 -0,53 %, CAC 40 -0,46 %, DAX -039 %.

Americký výrobní index ISM PMI v únoru 2023 vzrostl na 47,7 bodu z lednových 47,4 bodu, což je nejnižší hodnota od května 2020, ale zaostal za očekáváním na úrovni 48 bodů. Čtení poukázalo na čtvrtý měsíc poklesu aktivity v továrnách v řadě, přičemž společnosti nadále zpomalují výrobu, aby lépe odpovídala poptávce v první polovině roku 2023 a připravily se na růst v druhé polovině roku. Dow Jones +0,02 %, S&P 500 -0,47 %, NASDAQ -0,66 %.