Absolutní zpráva:

Futures na index S&P 500 přidaly 0,4 %, což znamená oživení po pátečním ústupu. Ostatní trhy se přiklonily k riziku, když měď posílila a akcie těžebních společností vedly k růstu evropských akcií. Jihoafrický rand vyskočil díky známkám, že diplomatický spor se Spojenými státy se zmírňuje. Největším tématem pro investory tento týden zůstává dluhový strop USA, přičemž stratégové varují před otřesy na trhu a ekonomickou katastrofou, pokud se politici nedohodnou na zvýšení vládního limitu pro zadlužování ve výši 31,4 bilionu USD. Joe Biden, předseda Sněmovny reprezentantů Kevin McCarthy a další představitelé Kongresu plánují další jednání v úterý. Již dříve naplánovali schůzku na pátek, ale odložili ji, protože jednání na úrovni zaměstnanců pokračovala i o víkendu. Když se na současnou politiku USA v Evropě podíváte z dálky, je těžké si představit, jak se dostanou na společnou půdu, ale alternativa je tak špatná, že si možná vynutí, aby se tato půda našla, řekl Luke Hickmore, investiční ředitel společnosti Abrdn. Rozkol ve Washingtonu je jen jedním z mnoha rizik, která drží investory stranou, od recese přes trhliny v bankovním systému až po zklamané naděje na obrat k uvolněnější měnové politice. Pokles indexu S&P 500 o 0,3 % minulý týden znamenal šestý týden v řadě bez 1% pohybu, což je nejdelší období setrvačnosti od konce roku 2019. Na trhu nadále přetrvává poměrně velké riziko. Stále probíhají jednání o dluhovém limitu a zároveň máme stále relativně zvýšenou inflaci. Co se týče akciových trhů, odtud by mohlo dojít k dalšímu poklesu. Na ostatních trzích turecká lira oslabila, protože se zdá, že za dva týdny se v zemi uskuteční prezidentské volby. Podle lidí obeznámených se situací ztráty zmírnily státní banky, které předtím intervenovaly na podporu kurzu. Thajský baht vzrostl poté, co se prodemokratické strany staly největšími vítězi nedělních voleb. V americkém předobchodním období klesla společnost Oneok Inc. kvůli nabídce na koupi společnosti Magellan Midstream Partners. Společnost získala Shake Shack na pozadí plánů aktivistů provést změny v představenstvu hamburgerového řetězce.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

Indický obchodní deficit se výrazně snížil na 15,24 miliardy USD, což je méně, než trh očekával ve výši 19,5 miliardy USD, a ve srovnání s deficitem 20,11 miliardy USD zaznamenaným ve stejném měsíci předchozího roku. Dubnový schodek obchodní bilance byl nejmenší od srpna 2021, a to především díky výraznému poklesu dovozu i vývozu, což se přičítá oslabení globální poptávky v důsledku přetrvávající vysoké inflace a zvýšených nákladů na půjčky. Dovoz se meziročně snížil o 14,1 % a dosáhl dvacetiměsíčního minima 49,9 mld. dolarů. Kromě toho se o 12,7 % snížil i vývoz a dosáhl 34,66 mld. eur.

Velkoobchodní ceny v Německu se v dubnu 2023 oproti předchozímu roku snížily o 0,5 %, což znamenalo první měsíční pokles od prosince 2020. Meziměsíčně se velkoobchodní ceny v dubnu snížily o 0,4 % a zvrátily tak březnový nárůst o 0,2 %. Průmyslová výroba v eurozóně zaznamenala v březnu 2023 výrazný meziměsíční pokles o 4,1 %, což bylo více, než předpokládal tržní konsenzus, který očekával pokles o 2,5 %. Rozsah poklesu byl nejvýraznější od propadu způsobeného pandemií, a to v důsledku prudkého poklesu výroby kapitálových statků včetně budov a zařízení používaných při výrobě zboží a služeb, která zaznamenala prudký pokles o 15,4 %. Z ekonomik eurozóny zaznamenalo nejvýraznější ztráty Irsko, kde produkce poklesla o 26,3 %.

Newyorský výrobní index Empire State v květnu 2023 nečekaně klesl na -31,8 bodu z dubnových 10,8 bodu, přičemž prognózy počítaly s -3,75 bodu. Jedná se o nejnižší hodnotu za poslední čtyři měsíce, což ukazuje na prudký pokles výrobní aktivity ve státě New York po velkém oživení v dubnu. Nové zakázky (-28 oproti 25,1 bodu) a dodávky (-16,4 oproti 23,9 bodu) se po výrazném nárůstu v minulém měsíci propadlyŠestiměsíční index podnikatelských podmínek se zvýšil jen mírně na 9,8 bodu z 6,6 bodu, což je známka toho, že podniky nadále očekávají jen malé zlepšení podmínek v příštích šesti měsících.