Celková zpráva:

Index S&P 500 se pohyboval mezi zisky a ztrátami, protože investoři nadále zpracovávali hrozbu vyšších úrokových sazeb v roce 2023. Během pěti obchodních dnů index S&P 500 klesl přibližně o 5 %. Vzhledem k tomu, že do konce roku je málo makro katalyzátorů, mohou výkyvy na trhu zesílit. Údaje z úterního rána ukázaly, že výstavba nových domů v USA v listopadu nadále klesala a počet vydaných povolení se propadl. Fed bude pokračovat ve zvyšování sazeb, pokud bude bydlení nadále nákladné, což by mohlo být v dlouhodobém horizontu pro riziková aktiva nepříznivé. Výnosy státních pokladničních poukázek mezitím zůstaly na vysoké úrovni, přičemž desetiletá sazba se vyšplhala na přibližně 3,70 %. Výnosy vzrostly poté, co Bank of Japan ponechala svou klíčovou krátkodobou úrokovou sazbu na úrovni -0,1 %, což způsobilo růst jenu vůči dolaru o více než 4 %. Analytici se domnívají, že v budoucnu dojde k dalším ztrátám, protože japonští investoři, kteří jsou významnými hráči na americkém a evropském dluhovém trhu, mají nyní větší motivaci vracet peníze zpět do země.

Investoři vydělali na:

Moderna, Inc., jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o 5,94 % (pětiletá výkonnost: +775,48 %). Společnost Moderna, Inc. působí jako biotechnologická společnost v klinické fázi. Společnost se zaměřuje na objevování a vývoj léčiv a vakcín obsahujících RNA. Společnost Moderna vyvíjí mRNA léčiva pro infekční, imunoonkologická a kardiovaskulární onemocnění.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

Bank of Japan na svém prosincovém zasedání podle očekávání jednomyslně ponechala svou klíčovou krátkodobou úrokovou sazbu beze změny na úrovni -0,1 % a výnosy desetiletých dluhopisů kolem 0 %. Centrální banka rovněž upravila toleranční pásmo pro řízení výnosové křivky v rámci snahy zmírnit některé náklady dlouhodobé měnové stimulace. Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: CSI 300 -1,65 %, Hang Seng -1,33 %, Nikkei 225 -2,46 %.

Meziroční inflace výrobců v Německu klesla v listopadu 2022 na 28,2 % z říjnových 34,5 %, což je pod tržními odhady 30,6 % a ukazuje na nejnižší úroveň od února. Největší vliv na růst měly i nadále ceny energií. Meziměsíčně ceny výrobců klesly o 3,9 %, což je druhý měsíc poklesu v řadě, oproti konsenzu poklesu o 2,5 % a po říjnovém poklesu o 4,2 %. Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Eurostoxx 50 -0,23 %, CAC 40 -0,35 %, DAX -0,42 %.

Stavební povolení ve Spojených státech klesla oproti předchozímu měsíci o 11,2 % na sezónně očištěnou roční míru 1,342 milionu v listopadu 2022, což je nejnižší úroveň od června 2020 a výrazně pod očekáváním trhu ve výši 1,485 milionu. Povolení k výstavbě, která jsou ukazatelem budoucí výstavby, klesají, protože rostoucí ceny a zvyšující se úrokové sazby hypoték ovlivňují poptávku a aktivitu. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Dow Jones +0,28 %, S&P 500 +0,11 %, NASDAQ +0,01 %.