Celková zpráva:

Akciové indexy klesají již třetí den, protože investoři se obávají, že odhodlání Federálního rezervního systému pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb by mohlo uvrhnout ekonomiku do recese. Riziková aktiva utrpěla ztrátu, protože Fed a Evropská centrální banka potvrdily, že sazby budou růst delší dobu, dokud inflace neklesne na jejich cílovou úroveň. To popřelo očekávání trhu ohledně nižšího stropu a možného snížení sazeb v roce 2023 a také zamlžilo výhled hospodářského růstu. Ekonomové nyní vidí 60% pravděpodobnost recese v USA a 80% pravděpodobnost v Evropě. Riziko recese zvýšily i dnes zveřejněné údaje o indexu nákupních manažerů, které ukázaly pokles v sektoru služeb a zpracovatelském sektoru. Pohyby na trhu byly také zesíleny čtvrtletní expirací akciových derivátů.

Investoři vydělali na:

Adobe Inc., jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o 2,99 % (výkonnost za posledních 5 let: +90,72 %). Společnost Adobe Inc. vyvíjí, prodává a podporuje počítačové softwarové produkty a technologie. Produkty společnosti umožňují uživatelům vyjadřovat a používat informace ve všech tištěných a elektronických médiích.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

Japonský výrobní index PMI klesl v prosinci 2022 na 48,8 bodu z listopadových 49 bodů. V důsledku utlumené poptávky a přetrvávajících nákladových tlaků se aktivita v továrnách snížila již druhý měsíc po sobě a nejprudším tempem od října 2020. Podle předběžných údajů vzrostl japonský index PMI ve službách v prosinci 2022 na 51,7 bodu z konečných 50,3 bodu v předchozím měsíci. Zároveň se jednalo o čtvrtý měsíc růstu aktivity v oblasti služeb v řadě. Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: CSI 300 +0,06 %, Hang Seng +0,42 %, Nikkei 225 -1,87 %.

Spotřebitelská inflace v eurozóně byla v listopadu 2022 revidována na 10,1 % meziročně, což je mírně vyšší hodnota než předběžný odhad 10,0 %. Míra inflace poprvé od června 2021 zpomalila z říjnové rekordní hodnoty 10,6 %, ale zůstala výrazně nad středním cílem Evropské centrální banky ve výši 2,0 %. Meziroční míra inflace v Itálii dosáhla v listopadu 2022 hodnoty 11,8 %, což je v souladu s předběžnými odhady a oproti předchozímu měsíci se nezměnilo a dosáhlo 37letého maxima. Maloobchodní tržby ve Spojeném království v listopadu 2022 meziročně poklesly o 5,9 %, což je o něco horší výsledek, než očekával trh, který předpokládal pokles o 5,6 %. Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Eurostoxx 50 -0,83 %, CAC 40 -1,08 %, DAX -0,67 %.

Podle předběžných odhadů klesl index S&P Global US Manufacturing PMI v prosinci 2022 na 46,2 bodu z listopadových 47,7 bodu, což je výrazně pod prognózou 47,7 bodu. Údaje poukázaly na největší pokles aktivity továren od května 2020 v důsledku utlumené poptávky a rychlejšího poklesu výroby. Podle předběžného odhadu klesl index S&P Global US PMI ve službách v prosinci 2022 na 44,4 bodu ze 46,2 bodu v předchozím měsíci a výrazně zaostal za tržním očekáváním 46,8 bodu. Nejnovější údaje signalizují nejrychlejší tempo poklesu v sektoru služeb za poslední čtyři měsíce a zároveň jedno z nejrychlejších od roku 2009, a to v důsledku dalšího prudkého poklesu nových zakázek. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Dow Jones -0,85 %, S&P 500 -1,12 %, NASDAQ -0,97 %.