Celková zpráva:

Index S&P 500 se po ziscích z minulého týdne během dne pohyboval v mírném pásmu ztrát a zisků. Index Nasdaq 100, který se opírá o technologické společnosti, dosáhl podprůměrných výsledků, přičemž tento týden reportovaly výsledky takové giganty jako Apple Inc. a Google ze společnosti Alphabet Inc. Výnos desetiletých státních dluhopisů se po dvoudenním poklesu o téměř 30 bazických bodů vyšplhal zpět nad 2,8 %. Po červnovém zvýšení sazeb, které bylo nejvyšší od roku 1994, se očekává, že předseda Fedu Jerome Powell a jeho kolegové ve středu schválí další zvýšení sazeb o 75 bazických bodů, což naznačuje další zvyšování v nadcházejících měsících. Ekonomika již pociťuje dopady opakovaného zvyšování sazeb, trh s bydlením se zmírňuje, počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesá a technologické společnosti omezují nábor zaměstnanců. Investoři se připravují na většinou špatné zprávy od velkých společností. Očekává se, že tržby společnosti Amazon Inc. porostou nejpomaleji za poslední desetiletí. Výrobci čipů se potácejí od období konjunktury k potenciálnímu přebytku nabídky. Společnosti s velkou ekonomikou, jako jsou Uber Technologies Inc. a DoorDash Inc., by se mohly stát obětí rozpočtových škrtů pro spotřebitele. Zaznamenáváme také pokles v oblasti online reklamy, což se může projevit na výsledcích společnosti Meta Platforms Inc., která je vlastníkem Facebooku. Investoři jsou skeptičtí k tomu, že Fed dokáže zkrotit nejhorší inflaci za posledních čtyřicet let, aniž by přivedl ekonomiku do recese.

Investoři se vyplatili:

SVB Financial Group, jejíž akcie během dnešního obchodního dne vzrostly o +8,25 % (klouzavá pětiletá výkonnost: +112,96 %). SVB Financial Group je holdingovou společností Silicon Valley Bank. Banka je komerční bankou, která poskytuje služby rozvíjejícím se růstovým společnostem a společnostem na středním trhu v cílených růstových oblastech se zaměřením na technologický průmysl a vědy o živé přírodě. Silicon Valley má kanceláře v celém Silicon Valley a dalších oblastech Kalifornie i v jiných státech.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

Maloobchodní tržby na Tchaj-wanu vzrostly v červnu 2022 meziročně o bezprecedentních 22,5 %, což představuje prudký nárůst oproti 3,6 % v předchozím měsíci. Rekordní tempo růstu odráželo návrat spotřebitelů do obchodů v době zpomalující se lokální pandemie. Nejrychleji rostl prodej textilu a oděvů (130,7 %), dále domácích spotřebičů (55,8 %), kulturních a rekreačních potřeb (53,7 %), paliv a souvisejících výrobků (31,5 %) a stavebních materiálů (30,9 %). Meziměsíčně se maloobchodní tržby zvýšily o 1,9 %. Asijské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: CSI 300 -0,60 %, Hang Seng -0,22 %, Nikkei 225 -0,77 %.

Indikátor podnikatelské důvěry IFO v Německu v červenci 2022 klesl na 88,6 bodu, což je nejnižší hodnota za více než dva roky a pod očekáváním trhu, který předpovídal hodnotu 90,2 bodu, protože na ekonomiku doléhají vyšší ceny energií a hrozba nedostatku plynu. Německý regulační úřad pro plyn varoval, že pokud bude plyn z plynovodu Nord Stream 1 nadále čerpán pouze ze 40 %, bude muset země přijmout další opatření, aby dosáhla 90 % kapacity zásobníků, což je cíl stanovený pro odvrácení zimních přídělů. Evropské akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Eurostoxx 50 +0,21 %, CAC 40 +0,33 %, DAX -0,33 %.

Národní index aktivity chicagského Fedu zůstal v červnu 2022 na nezměněné úrovni -0,19 oproti květnovému indexu -0,19, který byl revidován směrem dolů, a nadále tak ukazuje na stabilní hospodářský růst. Ukazatele související s produkcí se snížily o -0,20, ukazatele související se zaměstnaností vzrostly o +0,05 a příspěvek kategorie prodejů, zakázek a zásob se zvýšil o +0,03. Tříměsíční klouzavý průměr indexu CFNAI-MA3 mezitím klesl o -0,04. Americké akciové indexy uzavřely obchodní den takto: Dow Jones +0,28 %, S&P 500 +0,13 %, NASDAQ -0,43 %.