Celková zpráva:

Po všeobecně očekávaném červencovém zvýšení sazeb o 25 bazických bodů swapový trh nyní oceňuje 52% šanci na změnu ve stejném rozsahu do konce roku. Zda k tomu dojde, se teprve uvidí, ale mnozí analytici předpokládají, že Fed si po zvýšení výpůjčních nákladů na nejvyšší úroveň za posledních 22 let přinejmenším ponechá otevřené možnosti. V září by Fed neměl signalizovat další přeskočení, jak to učinil na červnovém zasedání, čímž fakticky omezil flexibilitu Fedu v době, kdy ji potřeboval. Index S&P 500 klesl z nejvyšší úrovně od dubna 2022, technologický Nasdaq 100 nedosáhl dobrých výsledků a průmyslový index Dow Jones oslabil. Pokud blue-chip index uzavře výše, bude to jeho 13. zisk v řadě - nejdelší vítězná série od roku 1987. Dvouleté americké výnosy zůstaly téměř beze změny na úrovni 4,87 %. Dolar kolísal. Ropa West Texas Intermediate se obchodovala za téměř 79 USD za barel, zatímco měď spolu s průmyslovými kovy klesla. Dalším faktorem, který ovlivnil středeční obchodování, byla velká dávka zpráv o výsledcích hospodaření, přičemž výsledky hlavních technologických společností byly pozorně sledovány poté, co akcie v prvních šesti měsících roku zaznamenaly historickou rally. Společnost Alphabet Inc., mateřská společnost Googlu, vzrostla, protože tržby překonaly očekávání, zatímco Microsoft Corp. klesl kvůli vlažnému růstu tržeb a vlažná prognóza společnosti Texas Instruments Inc. zatížila výrobce čipů. Obchodníci po závěrečném zvonění očekávali také výsledky společnosti Meta Platforms Inc.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Míra inflace v Austrálii ve druhém čtvrtletí 2023 meziročně klesla na 6,0 % ze 7,0 % v předchozím období a pod odhady trhu ve výši 6,2 %. Jedná se o nejnižší hodnotu od třetího čtvrtletí 2022, a to především v důsledku zpomalení růstu inflace u zboží. Mezitím RBA Trimmed Mean CPI meziročně vzrostl o 5,9 %, což je nejpomalejší tempo růstu za poslední rok, ale stále výrazně nad cílovým rozpětím centrální banky 2-3 %.

EU: Indikátor spotřebitelské důvěry ve Francii dosáhl v červenci 2023 hodnoty 85, což je beze změny oproti předchozímu měsíci a mírně méně, než trh očekával (86). Spotřebitelé byli optimističtější, pokud jde o výhled životní úrovně, očekávání týkající se jejich osobní finanční situace a úmysl spořit v příštích dvanácti měsících. Mezitím se snížil podíl domácností, které očekávají růst cen v příštích dvanácti měsících (-57 oproti -52). Výrazně vzrostly také obavy z nezaměstnanosti a zhoršila se schopnost spořit do budoucna.

USA: Prodej nových rodinných domů ve Spojených státech v červnu 2023 klesl o 2,5 % na sezónně očištěnou anualizovanou úroveň 697 tis. ve srovnání s květnovým patnáctiměsíčním maximem. Prodeje na západě se snížily o 13,9 %, zatímco prodeje na středozápadě poklesly o 28,4 %. Mediánová cena prodaných nových domů činila 415,4 tis. USD a medián prodejní ceny činil 494,7 tis. USD. Na konci června zbývalo na prodej 432 tis. domů, což při současném tempu prodeje odpovídá 7,4 měsíční nabídce.

Monika Švantnerová, analytička společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., Inc.